2011年10月28日 星期五

想十年後的事情?

現在電子產品的週期是以半年計(摩爾定律),電子產品的宿命就是跌價,因為技術的進步就是這麼快,因此厲害的人全拿,只有走到最前面的才會最賺,其他的都是跟隨者.

傳統產業完全不是這麼一回事,一個泵浦,風車,主機,水塔,連結的風管,電,水,都不可能只用半年就淘汰,一個設備的性能只要差個幾%,一二十年搞下來就是一筆天文數字,完全跟電子產品的市場特性天差地遠,所以股神巴菲特從來不投資電子股應該就是這個道理.因此它的持股盡都是一些吃不飽,餓不死的傳產股,不會去追逐短期的近利.

但是資本市場的特性絕對不會是如此,當地球的某個角落有利差,只要部位夠大,即使就是1%2%,,短期的進出就是一筆大錢,當資金的震盪是如此之大,誰管你用的東西十年二十年有多少效益.眼前都不見得過的去的狀況下十年後誰知道你要怎麼搞?

但是有些東西很討厭的的就是它必須陪伴你很長的時間,房子,朋友,你家的冷氣跟電線,不能每次有新機就換掉,所以雖然有些高品質的東西很貴,一堆東西還是要跟他買單,因為它就是要用10年20年,不能隨便更換.

所以買設備跟建工程其實是兼帶冒險跟現實考量的事情,一個不好的工程跟設備影響的絕對不會是半年,從現在去看以前發生的事情,一堆空調箱,主機,泵浦,超過十年年資的只能就算是小兒科,當自己的產業處於半年就必須進步一倍的狀況下,考量這種十年的東西就像晴天要望彩虹出現一樣白痴.

很多工程師不喜歡動腦去把基本面做好,因為工程師在幹的事情不見得是老闆喜歡的, 當老闆不信任,就算再好的事情都會變成是錯的,然後浪費或是不好的東西就是十年二十年的影響,即使這個人已經離開, 它的影響就是那麼久.

現在的雙D產業虧錢都是以幾百億在算,以一個上市公司來講就是持股的人都要負擔這些虧損,
然後這些公司的老闆不見得有事,有時候還會在市場上喊一些假消息騙人.然後這些家的設備都是相對上最好的嗎?看起來其實卻是還差滿多的.

要預測未來會發生什麼事情是既不精確又不可能的事情,但是當這個設備必須使用超過十年的時候,多一些考慮跟長遠的眼光來看應該才是正確的態度.